11月10日，中國理財網發布的信息顯示，由銀行業理財登記托管中心負責建設的個人養老金理財行業平臺已于11月5日完成技術上線，這意味著個人養老金投資理財產品相關的金融行業平臺基礎技術設施已成功搭建，支持個人養老金投資理財業務全面落地。

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交銀理財相關人士告訴《中國經營報》記者：“我們內部也在緊鑼密鼓地開展政策研究、產品設計、存量選品、四方聯測等一系列制度、系統、業務方案等各方面的準備工作。”

隨著《個人養老金實施辦法》及相關配套政策的落地，金融機構也在積極布局。除了養老理財產品研發上“下功夫”外，商業銀行還通過積極與其他試點機構開展代銷合作搶灘個人養老金市場。

光大證券金融業首席分析師王一峰指出：“現階段主流養老金融產品中，銀行發行產品接受度更高。對比目前第三支柱潛在的個人養老金融產品，我們認為養老理財具有較強競爭力，有望成為理財公司獲取長期資金來源的重要突破口。”

加強養老理財產品研發

個人養老金投資理財產品相關的金融行業平臺基礎技術設施已成功搭建。據了解，本次理財行業平臺主要上線三項功能：一是開立唯一個人養老金平臺賬戶；二是實現個人養老金投資理財產品信息統一報送；三是支持個人養老金投資理財產品相關信息統一發布。

前述交銀理財人士告訴記者，在基礎系統設施搭建方面，人社部牽頭的個人養老金信息平臺正與四類養老金融產品各自所屬的行業平臺，以及金融產品發行機構和銷售機構四方進行緊鑼密鼓的四方聯調測試，未來有望實現個人名下養老金賬戶的跨行業、跨品種、跨機構的全視圖展示，這也將是后續完善客戶體驗和交易便利的基礎。

該人士進一步指出，從理財端來看，銀行理財將作為個人養老金的投資品之一參與其中，將面臨重大的發展機遇，一方面長期限資金的注入將助力理財資金更好服務實體經濟發展，另一方面也將進一步推動凈值化轉型，更好踐行“受人之托，代客理財”的初心使命，服務廣大人民養老需求。

據招商證券廖志明團隊統計，截至2022年10月末，9家理財公司共成立48只養老理財產品，募集規模達949億元。

值得注意的是，銀保監會發布的《商業銀行和理財公司個人養老金業務管理暫行辦法(征求意見稿)》公開征求意見(以下簡稱“《暫行辦法》”)，對業務范圍、信披和監管等方面做了具體規定。

前述受訪交銀理財人士表示，個人養老金資金賬戶制度對銀行理財也提出了更高的要求，交銀理財將不斷加大對養老金融的戰略投入，進一步加強能力建設。

一是提高投研實力，提升跨資產配置優勢。今年交銀理財結合自身實際，建立了“投資經理+專業委員會”的產投研運行工作機制，結合養老理財產品特殊的風險收益特征，加強產品投資運作管控，明確大類資產配置方案，根據市場變化動態調整投資策略，革新的投資管理機制為產品持續穩定的收益表現提供有力支撐，打造精品養老產品體系目標初見成效。

二是充分運用集團全牌照優勢，加強兄弟公司和同業機構的合作。養老金融產業涉及面廣，可圍繞客戶養老儲蓄、投資、康養、傳承等綜合需求，在集團統籌下，進一步發揮全牌照優勢，跨境、跨市場、跨條線為客戶提供養老解決方案。

三是發揮渠道優勢和客群屬性優勢。當前養老金理財產品只能在銀行進行銷售，銀行的客群和養老理財的客群屬性接近，同時，交銀理財已與27家主要國股行建立了代銷合作關系，后續可以迅速推進養老金理財業務的落地。

商業銀行把握“入口”優勢

個人養老金資金賬戶具有唯一性，參加人只能選擇一家商業銀行確定賬戶。在業內人士看來，銀行作為投資者開啟個人養老金之旅的“首站”，具有明顯優勢。

西部證券研報指出，與券商、保險等參與機構相比，銀行有望發揮渠道優勢，依托賬戶開立、資金支付等功能，形成“飛輪效應”。一方面沉淀零售客群和資金，另一方面協同財富、理財業務，貢獻更多非息收入。對于國有行和股份行而言，由于展業區域廣、存量客戶多，預計將沉淀較多首批客戶，近日多家股份行紛紛上線“個人養老金專區”，雖未開放具體功能，但已悄悄拉開養老金賬戶“爭奪戰”序幕。

惠譽評級亞太區金融機構評級董事徐雯超亦表示：“《暫行辦法》突出了商業銀行在個人養老業務中的重要定位，其獨享的唯一賬戶設立職能，使其成為養老客群的主要前端入口，可有效利用商業銀行龐大的客群優勢與渠道優勢，快速推廣個人養老客戶。商業銀行網點廣泛、展業區域廣，有的國有行客群深入縣域地區，憑借儲蓄、個人賬戶等與大量客群保持長期穩定的關系，后期在養老產品的客戶教育上也將扮演重要角色。”徐雯超如是說。

記者從交通銀行了解到，該行正積極參與第三支柱個人養老金改革，按照監管部門要求，加快搭建包括賬戶開立、資金繳存、產品投資、待遇領取等全生命周期服務的個人養老金資金賬戶體系，并與人社部信息平臺、各金融行業平臺積極開展對接。

中信銀行在加快養老理財產品研發和報批的同時，積極與其他試點機構開展代銷合作對接，達成代銷準入意向；積極落地、參與養老基金上線和發行，除上線百余只市場上主流公司的養老FOF產品外，還專門定制了中信銀行托管的養老FOF產品；積極對接三支柱養老保險產品，在商業養老金、稅延養老年金基礎上，與國內頭部壽險公司、養老險公司對接專屬商業養老金產品，同步關注創新型產品，做到產品齊全、對接完備。

（文章來源：中國經營網）

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